Avanzas ISK-utbud ännu bättre än vad jag trodde
Vilka aktier man kan ha i ISK (investeringsparkonto) är rätt begränsat sett till alla världens länder. Men Avanza har det bästa utbudet och det är till och med bättre än jag först trodde. Norden och USA/Kanada är standard hos de flesta banker, men hos Avanza tillkommer bland annat Frankrike, Storbritannien, Belgien, Holland, Grekland, Spanien, och Tyskland.
I sitt placeringsreglemente skriver Avanza att det inte är tillåtet att handla i USA på OTC Bulletin Board och Pink Sheet när det gäller ISK. Men aktier som är ADR-aktier från ett "godkänt land" går tydligen bra. Det upplyste en uppmärksam läsare mig om, se nedan.
Förresten får ni ursäkta alla trebokstavsförkortningar, här är en förklaring:
ADR = American depositary receipt. En aktie som är primärlistad i något annat land, men som också kan handlas i USA och då motsvarar ett visst antal aktier. T.ex. motsvarar tre Tesco plc ADR-aktier en vanlig Tesco plc-aktie noterad i London.
OTC/Pink Sheets = Mindre listor i USA
ISK = Investeringssparkonto
Läsaren Eddies konversation med Avanza - ADR-aktier går bra!
OBS!Uppdatering februari 2013. Avanza har ändrat inställning: OTC-handlade aktier går inte bra
"Förresten frågade jag Avanza huruvida man kan ha t.ex. Tesco's ADR-aktie i en ISK och det går tydligen bra! Såhär lyder konversationen:
"Det stämmer att OTC-handlade värdepapper inte är tillåtna på ISK. Undantaget är om det är ett papper som har notering även på en annan marknad som är godkänd. Vissa ADR:s som handlas på Pinksheet har notering även på andra marknader och dessa kan då handlas även på ISK. Har du något specifikt värdepapper du är intresserad av så kan vi undersöka det närmare. Med vänliga hälsningar
Avanza Bank"
"Okej, värdepappret jag främst var intresserad av är Tesco Plc vars ADR-ticker är TSCDY och handlas på Pink Sheets. Den är ju primärnoterad i London, vilket alltså innebär att den borde vara godkänd? Även RSA Plc (RSANY), också noterad i London, vore intressant att veta. Mvh"
Det stämmer bra att både RSANY och TSCDY är primärnoterade i London, vilket innebär att de går bra att handla i ISK. Order behöver dock läggas via mäklarbordet på 08-562 250 00.
Har du fler funderingar är det bara att återkomma!
Med vänliga hälsningar
Avanza Bank"
ADR-aktier har lågt courtage, och öppnar upp fler marknader till ett rimligt pris...
...men varning för för dålig omsättning
Varning för dålig omsättning och stor "spread" på vissa aktier. Förvånansvärt många mindre aktier köps eller säljs aldrig, och då skulle jag inte våga gå in med några pengar. Hyfsat god omsättning är ett krav. Enklaste sättet att kolla omsättning tycker jag är att kolla på "Financial Times Marketsdata" och sedan "Average volume" för respektive aktie.
Vissa ADR-aktier är noterade på stora New York-börsen, och då brukar omsättningen inte vara något problem. Här är några exempel på aktier som fungerar i ISK hos Avanza:
- BP, (möjligt att investera även för small people alltså)
- Unilever, (Ben & Jerry, GB-glass etc)
- Total, (billig fransk oljejätte)
- Veolia (Fransk transport och utilitygigant)
Andra ADR-aktier är noterade på OTC/Pink Sheets, och då bör man undersöka omsättningen noga. Här är några exempel på aktier som jag antar fungerar i ISK hos Avanza och också verkar ha hyfsat god omsättning:- Tesco plc, (brittisk matkedja som faller Buffett i smaken)
- Carrefour, (fransk matjätte)
- GDF Suez,(fransk energijätte)
- L'Oreal, (franskt supervarumärke)
- Koninklijke DSM, (holländsk life-science jätte, ser rätt intressant ut)
En bra sökfunktion för ADR-aktier
En fullständig lista på aktier och bra sökfunktion hittar du i denna länk.
Morningstars kommentarer och betyg är trevlig läsning för de större aktier som bevakas av dem.
Hur ser du på ADR-aktier? Jag tror det kan vara ett bra sätt att få ner courtaget istället för att köpa dyrt på en europeisk marknad.
Har inte så mycket att säga utom tack men lite trist att se ett så nyttigt inkägg utan kommentarer.
SvaraRaderaTack för kommentaren!
RaderaNej, jag vet inte riktigt vad som "gick fel". Kanske tråkig rubriksättning, eller ett ämne som helt enkelt inte inspirerade till kommentarer.
Får hoppas på större debatt kommande inlägg :-)
Hej Gustav, jag tänkte kommentera detta lite ;-)
SvaraRaderaJag har funderat över utländska aktier (inte bara ADR) i ISK, men är tveksam, eftersom jag tror att man inte får hela utdelningen, pga att det dras en utländsk källskatt (ca 15% vanligt). Jag vet inte om det finns eller kommer finnas någon möjlighet att via Avanza få tillbaka den likviden direkt i ISK-depån. Troligen får man begära avräkning i inkomstdeklarationen, men de pengar men "får tillbaka" hamnar ju utanför ISK och kommer beskattas en gång till vid insättning till depån. Kanske det inte handlar om så stora belopp, särskilt när räntorna är så låga som nu, men det kan ändras.
Är det då inte bättre att köpa internationella svenska bolag när de är tillfälligt lågt värderade, t.ex. när börserna backat pga allmän börsoro (som alltid kommer förr eller senare)?
/Georg
Visst blir det så. Men samtidigt så ska du ju betala inkomst av kapital. Om du dår har betalat en del i utländsk källskatt så kvittas ju detta och du behöver inte betala in lika mycket. Om du skulle betala den skatten med pengar från ISK så blir det ingen skillnad. Men om du ska ta det från det andra sparande utanför ISK så blir det en skillnad, det har du rätt i.
SvaraRaderaKloka tankar och svar!
SvaraRaderaKan lägga till att man verkar få göra avräkning i inkomstdeklarationen, se kommentarerna här:http://gustavsaktieblogg.blogspot.se/2012/07/fa-tillbaka-utlandsk-kallskatt.html#comment-form
Visst blir det en liten effekt av att "utdelningen" eller ja, pengarna man får tillbaka ska in på ISK. Kanske inte så stor dock.
Men sammantaget blir det en hel del avgifter vid utländskt köp:
- Högre courtage
- Växlingsavgifter vid köp, i form av dålig växlingskurs
- Utländsk källskatt får man inte tillbaka direkt (ingen ränta)
- Utländsk källskatt tillbaka till ISK blir en ny insättning
- Även dålig växlingskurs vid utdelning? (har inte kikat på det)
Alla dessa småavgifter gör att man måste ställa högre krav för att köpa ett utländskt bolag. Själv försöker jag bara köpa bolag som jag verkligen inte kan hitta i Sverige, sett till verksamhet, historik och konkurrensfördelar. Coca Cola, Exxon Mobil, Oesterreichische Post och Blackmores är sådana exempel.
Ska kanske köra ett inlägg om alla småavgifter och hur mycket "överavkastning" som behövs vid utländskt köp. Eller behovet av utländska aktier generellt kanske, vad som nu kan vara intressant.
Mvh
Gustav
Jag är intresserad av småavgifterna just eftersom jag vill öka spridningen i min portfölj men är lite avskräckt av dyrare köp och annorlunda kutym på årsredovisningarna.
RaderaSka försöka knåpa ihop ett sådant inlägg!
RaderaÅrsredovisningarna har jag svårare att skriva om, men jag håller mig i alla fall till ett visst antal länder med demokratiskt statsskick (alltid något).
Högre courtage är ju en engångsgrej och min tanke är att ha aktierna på lång sikt, då är det mer intressantare att se på exempelvis växelkursen om den kan skilja mycket
RaderaSka ingå i inlägget jag knåpar på. Avanza lägger på 0,25 procent i form av ett valutapåslag vid köp och försäljning av aktie. Men ingen valutapåslag vid utdelningar i alla fall. Mer om dessa saker kommer i inlägget!
RaderaHej, Gustav! Först och främst vill jag tacka för en underbar blogg, som jag ofta finner stort nöje i att läsa!
RaderaJag undrar dock var du får detta att Avanza m.fl. ej tar ut ett valutapåslag vid utdelningar ifrån. Jag har iofs. ej reflekterat något närmare över det hela, utan tagit för mer eller mindre givet att de gör så. Tittar jag nu tillbaka på tidigare utdelningar verkar det som om utdelningarna har växlats till en något sämre kurs än man i annat fall kunde ha förväntat sig. Det är inte stora skillnader, men ändå.
Är det jag som har missuppfattat saken, eller vad är det som gäller?
//Matsson
Hej Matsson!
RaderaJag frågade Avanza om det, och de svarade att de inte tog någon spread vid utdelningar. Så här skrev de:
"Vid utlandshandel har du en total spread på 0,50% mellan köp/säljkursen, eller enkelt uttryckt, om en valuta har snittvärdet 1 (ett) så är våra kurser 0,9975 – 1,0025. D.v.s. +/- 25 punkter åt varje håll. Om då då har köpt aktier får du 1,0025 vid din valutaförsäljning. dvs en spread på 0,25% på snittkursen.
Vid utdelningar tas ingen spread vid växling.
Med vänliga hälsningar
Avanza Bank"
Jag vet inte riktigt vad det beror på att de ger dig en dålig kurs. Testa gärna att fråga Avanza och återkom sen, Och kul att du gillar bloggen!
Mvh
Gustav
Hur ser du på risken med ADR avseende företagshändelser, t.ex att man vanligtvis inte blir tilldelad några teckningsrätter vid en nyemission. Har du koll på avgiften för unsponsered vs sponsored ADR?
SvaraRaderaTack för bra frågor!
RaderaHar tyvärr inte alls någon bra koll på detta, jag har missat problematiken. Har nu sökt en del men hittar inte några klockrena svar. Angående nyemissioner hoppas jag i alla fall slippa drabbas genom att välja stabila utdelare med goda finanser.
Tacksam om du kan ge någon reflektion kring frågorna, eller tips på var man kan läsa mer. Om en avgift dras från utdelningen är det inte alls bra.
Är det inte så att bankerna som utfärdar amerikanska depåbevis försöker sälja alla rätter åt en om man inte kan tilldelas en vanlig rätt? Hur hittar man avgiften på ett depåbevis?
SvaraRaderaOh, vet inte riktigt. Minns att det på utdelningen för Tesco plc ADR kom en liten avgift i samband med utdelningen. Är det den du menar?
RaderaSe till exempel detta: http://www.adrbnymellon.com/files/AD32525.pdf
Radera2011 genomförde Telia Sonera ett återköpserbjudande, som innebar att Telia Sonera köpte tillbaka en del av aktierna. Aktieägarna fick därför säljrätter av Telia Sonera. ADR-innehavare kunde dock inte ta del av dessa säljrätter, så Bank of New York Mellon sålde automatiskt alla säljrätter och delade ut dem till ADR-innehavarna. Det står att varje ADR-innehavare fick c:a 10,7 cent (efter avdrag för en avgift) per ADR. En ADR motsvarar två aktier, så per aktie blev det c:a 5,4 cent. ADR-innehavare får alltså ta del av bolagshändelser, men då förklädda som extra utdelning.
Det som oroar mig är istället de höga avgifterna. Jämför med Skatteverkets råd från 2011: http://www.skatteverket.se/privat/skatter/vardepapperforsakringar/aktiermm/teliasoneraaterkoperaktier.4.70ac421612e2a997f8580002745.html
Där nämns en person som heter Margareta som lät sälja 100 säljrätter för totalt 41 kr. Telia Sonera lät aktieägarna sälja rätterna courtagefritt under förutsättning att man hade tilldelats färre än 15.000 säljrätter och under förutsättning att man sålde dem genom bolaget. Vi kan alltså anta att Margareta inte betalat något courtage för detta. Värde per rätt blev alltså 41 öre, eller 6,5 cent (med växelkurs 1 USD = 6,345 SEK som Riksbanken rapporterar för 2011-04-07). Jag vill minnas att värdet på rätterna svängde rätt så mycket på börsen, men det ser ändå ut som att den amerikanska banken lagt på en rätt så stor avgift på omkring 15 % jämfört med vad Margareta fick när hon sålde sina rätter. Dessa pengar knycker alltså den amerikanska banken.
Jämför även med avgifter på vanlig utdelning. Enligt http://www.adrbnymellon.com/dr_profile.jsp?cusip=87960M205 delar Telia Soneras ADR ut 74 cent den 25 april. Har man svenska aktier eller finska depåbevis, kom pengarna redan den 10 april. Utdelning per svensk aktie var 3 kr per aktie, det vill säga 6 kr för två aktier. Enligt Riksbanken var växelkursen 1 USD = 6,5208 SEK den 10 april, vilket ger en utdelning för två aktier på 92 cent. När Bank of New York Mellon delar ut pengarna, fattas det alltså knappt 20 cent eller drygt 20 %. Det är möjligt att den amerikanska banken här redan dragit av för 15 % svensk källskatt, men det saknas ändå 5 cent eller 5 % av utdelningen.
Jag tycker därför att man ska vara försiktig med ADR-bevis, åtminstone om de inte är sponsrade.
Ok, verkar allvarligt att 5-20 % av utdelningen saknas!
RaderaHar inga ADR:er för tillfället och bra att du kom med denna uppmärksamma varning!
Bra kommentar och research, och jag håller med om slutsatsen!
RaderaHar tyvärr inget bra svar på din fråga. Äger för tillfället ingen ADR-aktie, men nästa gång jag köper en sådan ska jag kika på din kommentar igen och försöka gräva djupare. Min spontana gissning är dock att avgifterna kan variera.