Hur tänka när en större summa ska placeras?

I lite olika sammanhang har jag fått frågan hur ett större kapital bör placeras, eller vad man ska tänka på. Exempelvis kan ju en lägenhetsförsäljning eller ett arv göra att man sitter på en större pott pengar. I första hand hamnar de då på ett (låg)räntekonto hos någon storbank, men vad ska man göra istället? Risken ska vara relativt låg.

Så här skulle jag tänka, men det finns ju massor att säga. Vad säger ni, är detta kloka tankar? Vad skulle ni gett för råd?

Sparhorisont och riskprofil?

1. Se till att få en bättre ränta oavsett hur du gör. Kolla på www.konsumenternas.se eller www.compricer.se och jämför. Välj konton med insättningsgaranti.
2. Fundera på när du behöver pengarna. Om du t.ex. inom 1-2 år behöver dem bör allt vara på ett räntekonto. Inte värt att ha dem på börsen som kan svänga mycket. Så hur är det med bil, hus, större resor etc.? Ju längre sikt du ska lämna pengarna orörda, desto större skäl att välja aktier.
3. Fundera också på din riskprofil. Kan du leva med att tappa 40 % av kapitalet ett år utan att ge upp och sälja? Börsen kan svänga så mycket enskilda år. Nackdelen med ett säkert räntekonto är att du knappast får så mycket mer avkastning än inflationen (ifall du inte binder på flera år). Du skyddar bara pengarna, men de växer egentligen inte. Historiskt har aktier gått bättre än räntor, och gett typ 7-10 procent per år, och utdelningen har stått för en stor del av totalavkastningen.
4. Beroende på punkt 2 och 3 väljer du andel räntor och aktier. T.ex. är 20 procent aktier och 80 procent räntor defensivt, och det omvända hyfsat offensivt. Själv kör jag 95 procent aktier, men det är ett kapital som jag inte behöver konsumera. Och aktierna är ganska defensiva till sin natur. Aktier med utdelning påminner till viss del om ett räntekonto, men med en högre och förhoppningsvis växande "ränta" i form av utdelning.

Tips för aktiedelen

För de flesta personer passar indexfonder väldigt bra. De är billiga och sprider risken på många aktier. Globalfonder eller Sverigefonder bör vara en bas, Avanza Zero är ett bra sverigealternativ hos Avanza. Fonder som slår index är också ett alternativ, typ Didner & Gerge, Skagen, etc. Observera att typ 8 av 10 fonder tar betalt för att slå index, men misslyckas med uppgiften! (bland annat beroende på höga avgifter).

För att välja enskilda aktier krävs mer tid och engagemang. Du måste ha någon slags strategi som sänker risken. För egen del kör jag med bolag som ger växande eller hög utdelning, har starka konkurrensfördelar och goda finanser. Bara genom att välja bort bolag som går med förlust så har man nog kommit en bit på vägen. Att välja områden och bolag där man själv har en ”edge” är viktigt. Jobbar du i försäkringsbranschen kanske du kan plocka in några försäkringsbolag i portföljen, och inom transport kanske du har bra koll på t.ex. DHL, och därigenom Deutsche Post.

Ett alternativ kan vara om du t.ex. vill ha 50 procent aktier att köra 40 procent fonder och 10 procent välja själv, för att sedan öka andelen om det går bra.

Investeringssparkonto (ISK) är ett bra alternativ eftersom du slipper reavinstskatt, skatt på utdelning och deklaration för varje affär.

Ett jätteviktigt råd är att gå in stegvis om du ska ha aktier. En börskrasch kan komma när som helst. Gå t.ex. in med 1/24-del under 24 månader, eller 1/12 under 12 månader.

Och för räntedelen

Välj konton som har insättningsgaranti. Inte värt risken att välja något utan. Fundera på att låsa pengarna något eller några år för att få bättre ränta, men se till att du har en lättåtkomlig buffert såklart.

En fundering är att insättningsgarantin bara gäller till ett visst belopp, 100 000 Euro. Är beloppet högre kan du för säkerhets skull dela upp kapitalet på flera banker. Det som hänt i Cypern visar att det kan finnas en reell risk för belopp som överstiger bankgarantin, och den står du för själv. Vissa hävdar tom att inga kontanter längre är säkra (möjligen är då aktier mer skyddade mot “konfiskation”), men detta är nog överkurs.

Kommentarer?

Vad säger ni? Är detta kloka tankar. Finns det andra bättre sätt, t.ex. att satsa på investmentbolag, räntebevis, obligationer eller möjligtvis något annat. Kan räntefonder vara bättre än räntekonto?

Allt beror i och för sig på vad man är ute efter, men låg risk för att förlora pengarna ska vara uppfyllt.