tag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post5808381267831558989..comments2024-03-28T09:21:16.083+01:00Comments on Gustavs aktieblogg: Decisive Dividend förvärvarGustavhttp://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comBlogger13125tag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-86074417379988507902019-09-04T18:02:06.956+02:002019-09-04T18:02:06.956+02:00Så har jag inte förstått det. Det som komplicerar ...Så har jag inte förstått det. Det som komplicerar bilden är två förvärv i mitten av 2018 och det senaste förvärvet nu i augusti 2019. Det viktiga är förmågan att generera vinst och kassaflöden nu och framåt. Om det inte skulle komma ett förvärv under 2020 skulle det året vara tydligare (men målet är ett förvärv per år).<br /><br />Men man kan se hur hållbar dagens utdelning är och vilken eventuell förmåga som finns till höjning (eller amortering) efter senaste affären på sid 22-23: https://decisivedividend.com/spot/wp-content/uploads/Decisive-Investor-Presentation-2019-Aug-29.pdfGustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-89358094926376110072019-09-03T14:06:50.600+02:002019-09-03T14:06:50.600+02:00När jag kollar på bolagets nyckeltal och vinst ver...När jag kollar på bolagets nyckeltal och vinst verkar det som att största delen av dividendutbetalningen finansierats med lån. Har jag förstått saken rätt? Ser ju lite konstigt ut att de delar ut 10 ggr mer än vad deras resultat är. Mathiashttp://gustavsaktieblogg.blogspot.com/2019/08/decisive-dividend-forvarvar.htmlnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-35096993746435346092019-09-01T12:08:20.984+02:002019-09-01T12:08:20.984+02:00För den som är intresserad kan jag tipsa om deras ...För den som är intresserad kan jag tipsa om deras färska "Annual information Form". Den går igenom innehaven på djupet, tydlig ger info om deras konkurrenter m.m. <br /><br />Se länken: <br />https://sedar.com/GetFile.do?lang=EN&docClass=1&issuerNo=00034593&issuerType=03&projectNo=02956405&docId=4579443Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-72538252051387171372019-08-25T20:21:51.145+02:002019-08-25T20:21:51.145+02:00Jag tror det också det kan ha att göra med att lån...Jag tror det också det kan ha att göra med att lånen numera är amorteringsfria (även om de kan komma amortera en del). Ser fram emot ditt inlägg om dem!Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-46974849429354374472019-08-25T18:45:44.437+02:002019-08-25T18:45:44.437+02:00Tycker att de dragit på för hårt med skuldsättning...Tycker att de dragit på för hårt med skuldsättningen, räntenivån 8 %, betydligt högre än tidigare, talar för att bankerna också tycker att risken ökat. Annars gillar jag flera av deras förvärv som ser mkt prisvärda ut. Men de borde sakta ner och bygga kassaflöde. Spar resten till mitt inlägg nästa helg!Framtidsinvesteringenhttps://www.blogger.com/profile/06156034478873063549noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-12418435999939475802019-08-25T12:53:08.557+02:002019-08-25T12:53:08.557+02:00Jag förstår din skepsis. Men jag råder dig att kol...Jag förstår din skepsis. Men jag råder dig att kolla på Exchange Income och den resa som de har gjort. Affärsmodellen är inte omöjlig utan går ut på att förvärva bolag billigt och under resans gång dela ut dela ut kassaflödena till aktieägarna. <br /><br />Sen har Decisive Dividend inte kommit lika långt på resan, men kolla gärna gärna på dessa bolag i kombination. Hästen kan ändå röra sig framåt i totalriktning, och Decisive gör sin variant av ett riktigt lyckat bolagskoncept.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-56401769148142190902019-08-25T12:35:52.601+02:002019-08-25T12:35:52.601+02:00Vill minnas att jag beskrev detta Decisive som en ...Vill minnas att jag beskrev detta Decisive som en uppvisning i konsten att rida en häst i två riktningar samtidigt. Man presenterar direktavkastningar på 9,5% samtidigt håller man på och förvärvar bolag. Kan villigt erkänna att jag inte förstår bolaget. Får väl säga som en företagsledare i Sverige gjorde vid något tillfälle. Här ligger en gravad hund begravd.<br /><br />Med vänlig hälsning<br /><br />Lars<br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-40090936261599283432019-08-25T12:10:44.109+02:002019-08-25T12:10:44.109+02:00Är inte så bra på IT och det jag äger i sektorn är...Är inte så bra på IT och det jag äger i sektorn är väl typ Discovery Ltd som är IT-inriktade pga verksamhet mot försäkring och bank.<br /><br />Av lättköpta bolag är MercadoLibre ett ”säkert kort” och svenska Fram är lovande men svårbedömt. Annars tittar jag på Thailändska Netbay och Humanica och tycker att Japanska Rakus påminner en hel del om Fortnox. Turkisk IT i form av Logo Yasilim vet jag är populärt i småbolagsfonder.<br /><br />Ska kolla om jag hittar mer, finns ju extremt många kandidater, men ville ge dig detta nu.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-71993627771656955642019-08-25T11:52:54.581+02:002019-08-25T11:52:54.581+02:00Gustav, skulle önska en genomgång på lovande IT / ...Gustav, skulle önska en genomgång på lovande IT / fintech bolag i emerging markets. De har en megatrend (den bästa?) i ryggen och framtiden talar för dem.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-28587224856989781292019-08-25T11:17:36.446+02:002019-08-25T11:17:36.446+02:00Ok, då har vi olika uppfattning.
Värt att funder...Ok, då har vi olika uppfattning. <br /><br />Värt att fundera på är effekten av nya affären och att de bolag som förvärvades 2018 inte hunnit bidra till hela 2018 års årsvinst. Bolaget är till viss del under uppbyggnad.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-75987520180549312302019-08-25T11:16:46.059+02:002019-08-25T11:16:46.059+02:00Ja, det är en bra fråga. Som jag uppfattat det fin...Ja, det är en bra fråga. Som jag uppfattat det finns inte något specifikt mål, men jag ska ta upp den och se om det kommer fler frågor.<br /><br />Man kan notera att maximalt "debt to adjusted ebitda" är 3,5 enligt gamla låneavtalet och 3 enligt nya. Så de bör spontant se till att hålla sig inom de ramarna med marginal. Men mål är en bra fråga, särskilt när ett nytt låneavtal finns på plats.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-9054396574302105282019-08-25T11:03:55.705+02:002019-08-25T11:03:55.705+02:00Att köpa till låga multiplar borde inte vara fel, ...Att köpa till låga multiplar borde inte vara fel, om EBITDA håller i sig så skulle de kunna få ROI på bra några år. Tack för dina inlägg om bolaget!<br /><br />Det som gör mig mest bekymrad över caset är nog skuldsättningen så gör att utrymmet för misstag inte är så stort. Så fråga till DD är nog hur de ser på skuldsättningen på kort respektive lång sikt och om de har något uttalat mål avseende nettoskuld / EBITDA?Stefan Theleniushttps://www.blogger.com/profile/14073416685551547144noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-52805804003121769272019-08-25T11:02:34.403+02:002019-08-25T11:02:34.403+02:00Jag tittade lite snabbt på deras finanser, och kon...Jag tittade lite snabbt på deras finanser, och konstaterar att de inte uppfyller mitt avkastningskrav alls. Jag ser inte hur totalavkastningen ska bli hög, med den roic de uppvisar över tid. Vidare verkar det vara någonting som inte stämmer, får jag en känsla av här.<br />Mvh investera-pengar.blogspot.seInvesterarenhttps://www.blogger.com/profile/00715728861449902505noreply@blogger.com