tag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post5316196028324145761..comments2024-03-28T09:21:16.083+01:00Comments on Gustavs aktieblogg: MTN-uppdatering och är telekom något att ha?Gustavhttp://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comBlogger23125tag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-90795977679736434212016-07-04T23:41:15.833+02:002016-07-04T23:41:15.833+02:00Har köpt Tele2 i olika omgångar det senaste året. ...Har köpt Tele2 i olika omgångar det senaste året. Känns helt OK.Gustav/Lönehelghttp://lonehelg.blogspot.se/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-44433074893946566852016-06-19T17:54:35.567+02:002016-06-19T17:54:35.567+02:00Bra artikel om MTN på Seeking Alpha:
http://seekin...Bra artikel om MTN på Seeking Alpha:<br />http://seekingalpha.com/article/3982758-mtn-group-top-value-pick-profitable-growth-industryGustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-24071185565622966992016-06-14T19:42:38.319+02:002016-06-14T19:42:38.319+02:00Telekom kan vara underskattat. Frågan är bara hur ...Telekom kan vara underskattat. Frågan är bara hur stora teknikriskerna är på sikt. Kan de ta betalt för data och hitta sin roll för digitala tjänster kan det bli fint. Tror förresten marknadsledande telekombolag är viktigt, typ 1an och 2an tjänar bra med pengar och 3an går med förlust.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-67236324906548561192016-06-14T11:58:49.599+02:002016-06-14T11:58:49.599+02:00Du vet ju att jag fortfarande gillar Telekom. Äger...Du vet ju att jag fortfarande gillar Telekom. Äger Tele2, Millicom och Mobile Telesystems, samt BCE .... Global spridning, bra yield, hyffsad tillväxt och styvmorderligt behandlad marknad de senaste åren. Precis min smak =) Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/03464983433846214476noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-48140846538171799702016-06-13T21:01:45.499+02:002016-06-13T21:01:45.499+02:00Problemet med Telia är väl att det är tveksamt om ...Problemet med Telia är väl att det är tveksamt om det de kan bibehålla utdelningen över tid. Risken är då att kursen går ner lika mycket som utdelningssänkningen (samma direktavkastning som innan). av den anledningen är det småfarligt att äga potentiella utdelningssänkare (som ses som en utility).<br /><br />MTN har mycket bättre tillväxtmöjligheter och sett ur det perspektivet är värderingen inte utmanande. Det tillkommer dock andra risker som politisk risk och valutarisk. Av dem båda skulle jag välja MTN men för egen del kommer jag inte att öka (är rätt tung i Sydafrika). Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-82008306389708311482016-06-13T20:54:03.310+02:002016-06-13T20:54:03.310+02:00Jag har ingen särskild specialkunskap om regelefte...Jag har ingen särskild specialkunskap om regelefterlevnad i Afrika, förutom att Sydafrikansk Corporate Governance ska vara av västerländsk standard. Men även om du hållit dig till Sverige så har du genom Telia och Skanska åkt på smällar. Enklaste sättet att få bort den här risken är nog att undvika sektorer som telekom och infrastruktur. Vissa korrupta länder kan nog också undvikas men Sydafrika (där MTN i alla fall är noterat) är mycket bättre än Nigeria.<br /> <br />Ok, jag kanske är lite väl Afrika- och Asienfokuserad men det är där tror jag tillväxten kommer. Sen är det inte den Afrikanska kulturen som lockar om du inte menar företagskulturen. Jag letar efter fantastiska bolag, med goda tillväxtmöjligheter, och skulle säga att Famous Brands och Discovery är klockrena exempel medan MTN, som du förstår, är mycket mer tveksamt. Det är också ett innehav under utvärdering. Vill inte sälja ”än”. En börda är ändå borta från deras axlar och jag vill se om de kan resa sig på riktigt.<br /><br />Som svar på din fråga, ja det adderar risk. Men inte så mycket extra som man från början kan tro ifall du köper bolag noterade i Sydafrika. Valutariskerna tror jag är ett större problem generellt.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-79602912384422504342016-06-13T20:48:35.936+02:002016-06-13T20:48:35.936+02:00Har PZ Cussons på bevakning och de är väl ett inne...Har PZ Cussons på bevakning och de är väl ett innehav hos Arisaig-Partners tror jag. Ett alternativt "spel" på Afrikas medelklass och lite säkrare varor. Däremot tycker jag tillväxten är för svag historiskt och värderingen för hög för att jag ska bli riktigt lockad. Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-22090211147216201762016-06-13T20:29:48.197+02:002016-06-13T20:29:48.197+02:00Det som hände i Nigeria är en slags uppryckning i ...Det som hände i Nigeria är en slags uppryckning i efterlevnad, även om det var i överkant. Det är en balans mellan att ha hårda lagar, efterleva dom, och skrämma bort investerare.<br /><br />Är lite kluven till telekom jag med. Men jag tror data, fiber och möjligen digitala tjänster kan vara en väg framåt. Dock är det inte en väg utan risker.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-12281583169030991052016-06-13T17:35:16.716+02:002016-06-13T17:35:16.716+02:00Med denna efterlängtade uppryckning i MTM har jag ...Med denna efterlängtade uppryckning i MTM har jag drygt 13% i telecom, vilket börjar kännas för mycket. Mitt andra innehav är Telia och deras kräftgång är ändå lite mer förvånande tycker jag, de verkar ju just bli av med korruptionsriskdelarna i Euroasien! Har även lite Millicom. <br />Känns som att så mycket mer smällar av denna karaktär borde MTM inte råka ut för – och de har ju lärt sin läxa nu. Återstår visserligen ett ansenligt avtalat bötesbelopp att betala men nu borde bolaget kunna lämna detta bakom sig – det är knappast fråga om ett skadestånd av ”BP-karaktär” som aldrig tar slut och som innebär ett blödande företag för lång tid framåt. <br />Jag tror att MTM tillhör de (få) telecom bolag som har goda tillväxtmöjligheter framför sig och är dessutom en dominerande spelare på en hel kontinent där mobilanvändningen fortfarande ökar mycket. <br />Behåller MTM och funderar på att öka, säljer nog Telia. <br />Seg Gasell<br /> Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-88684527565216471072016-06-13T13:55:42.982+02:002016-06-13T13:55:42.982+02:00Är det något speciellt med afrika och dig; besitte...Är det något speciellt med afrika och dig; besitter du ingående kunskaper om lagar, regelefterlevnad och afrikansk kultur som gör att du anser att dessa ting är självklara för dig och inte adderar till risk på något sätt jämfört med svenska eller västeuropeiska bolag?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-69643357720192758792016-06-13T12:17:34.278+02:002016-06-13T12:17:34.278+02:00Hej Gustav, för min del är det nog regleringsriske...Hej Gustav, för min del är det nog regleringsrisken och korruptionsrisken inom just telekom(finns flera exempel på detta) som jag tycker är för hög på flera tillväxtmarknader. Jag förstår däremot caset med MTN som en långsiktig investering mot Afrikas växande medelklass. Afrika kommer stå för en stor del av världens befolkningsökning fram till 2050. Personligen sneglar jag istället på ett bolag som PZ Cusson som ett spel på Nigeria om värderingen kommer ner lite. (Trots att det är Brittiskt så är deras största marknad Nigeria) Mvh PerInvesthttps://www.blogger.com/profile/09963414559129633581noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-30550700262799010662016-06-13T10:36:04.795+02:002016-06-13T10:36:04.795+02:00@Rullstolsinvesteraren
Ger Telia dig huvudbry så ...@Rullstolsinvesteraren<br /><br />Ger Telia dig huvudbry så sälj. Vinsten eller förlusten har du redan. Blir lite som med MTN är man inte nöjd så är det aldrig fel att ställa sig vi sidan av ett tag.<br /><br />Med vänlig hälsning<br /><br />LarsAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-42460965691758138262016-06-13T00:26:51.341+02:002016-06-13T00:26:51.341+02:00När det gäller just Nigeria har man där haft ett v...När det gäller just Nigeria har man där haft ett val för några månader sedan som tydligen har varit ett succeval enligt vår käre folkhälsoprofessor Rosling där en tidigare inte så bra ledning nu har ersatts av en mycket kompetent herre vid namn Muhammadi. Det kan vara förklaringen till den litet mera tuffa linjen från landets sida. Vad gäller telekom så är det en Utilitybransch idag och jag tror på branschen som sådan. Det kommer alltid att behövas någon som tekniskt kopplar samman människor och datorer. hur det sedan går till och vem som gör det samt hur man i slutändan får betalt för sina tjänster är den stora frågan idag. jag undrar ju till exempel om telia efter sina högtflygande planer kommer att kraschlanda som SAS gjorde efter Jan Carlzons imperiebyggande och bli ett lokalt matarbolag till de stora spelarna. Det är så mina tankar kan sammanfattas just nu vad gäller telekom och telia som ju är det bolag jag just nu har mest huvudbry om.Rullstolsinvesterarenhttps://www.blogger.com/profile/16673126067621447038noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-69921290694175675382016-06-12T16:42:23.244+02:002016-06-12T16:42:23.244+02:00God tankeövning! Är mest fokuserad på små bolag så...God tankeövning! Är mest fokuserad på små bolag så jag skulle nog inte ha köpt någon av dem. <br /><br />Det som ändå lockar med MTN är dess goda utdelning samt att de är ett av få telekom-bolag som förmodat har goda tillväxtmöjligheter framför sig. Men som du tar upp finns risker och de är inte ett självklart val (och de är under översyn).Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-31329396985493483652016-06-12T16:18:33.738+02:002016-06-12T16:18:33.738+02:00@Gustav
Här finns en politisk risk som heter duga...@Gustav<br /><br />Här finns en politisk risk som heter duga. Blir lite som om en person skulle få 25000kr i böter för en felparkering. Att leva är ju som bekant bara att göra en sak istället för en annan. <br /><br />HM kan nu handlas för 250kr. En direktavkastning som börjar närma sig 4%. Ett fantastiskt företag som förtjänat sina sporrar på fältet. Om du hade att välja med en hög kontanter på bordet, vi tänker oss portföljen som såld. Vilken aktie skulle du köpa?<br /><br />Med vänlig hälsning<br /><br />Lars Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-48477398904362076842016-06-12T15:49:36.148+02:002016-06-12T15:49:36.148+02:00Det handlar om ett lagbrott och de har visserligen...Det handlar om ett lagbrott och de har visserligen stöd i att ta ut dessa böter. Men det blir orimliga konsekvenser då bötesbeloppet uppgick till dubbla årsvinsten för hela bolaget. Frågan är också hur svårt det var att söka upp/stoppa användandet av dessa kontantkort (som största aktör).<br /><br />I fotbollstermer så gjorde de en förseelse som normalt leder till gult kort men som kunde bli en säsongs avstängning. Nu är det nere på några matchers avstängning. Nigeria har tidigare varit slapphänt och låtit spelet fortgå, men har börjat efterleva (i överkant) och höjt nivån för vad som är tillåtet.<br /><br />Ska överväga mitt innehav i MTN. En renodling av strategin (=små marknadsledande bolag) innebär att de inte borde vara kvar. Jag vill ändå se utvecklingen efter att bötern nu är avklarad. Med risk för att få äta ut det tror jag att risken för nya böter etc kan vara lägre nu när de åkt på en sådan här näsbränna.<br /><br />Tar också emot kommentarer, har försökt beskriva "caset" och riskerna och ska också väga in vad som kommer fram i kommentarerna här.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-47559918057128435892016-06-12T15:12:33.914+02:002016-06-12T15:12:33.914+02:00Det pratas här om böter. I min värld låter det som...Det pratas här om böter. I min värld låter det som konfiskation, eller för den delen som ren stöld. Jag tycker det är obegripligt att någon vill investera pengar i denna miljö.<br /><br />En bra övning att göra ibland är att tänka sig hela portföljen som såld. Man tittar på en hög med kontanter. Fråga: Skulle du i detta läge välja att investera i MTN?? Om svaret är nej varför behåller du då aktien? <br /><br />Fotbollshälsningar<br /><br />LarsAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-26877546281432612152016-06-12T14:20:49.380+02:002016-06-12T14:20:49.380+02:00Kan vara lite AstraZeneka över dem? Egentligen pas...Kan vara lite AstraZeneka över dem? Egentligen passar väl inte MTN min renodling heller (för stort bolag) men jag behåller tillsvidare ändå. Tycker ändå det finns ett case, men jag kan ju ha fel.<br /><br />Millicom är något liknande. Där kan man säker se hur de kan kapitalisera på ökad dataanvändning också. Millicom verkar vara väldigt mycket Latinamerika och jag tror snäppet mer på Afrika, se http://www.marqts.com/companies/millicom (fin grafik på försäljningsområden)Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-88552082613107753662016-06-12T13:50:27.784+02:002016-06-12T13:50:27.784+02:00Jag tycker att telekom känns som big pharma gjorde...Jag tycker att telekom känns som big pharma gjorde för några år sedan. Alla målade fan på väggen och värderingarna sjönk. Däremot har jag hållit mig i skinnet eftersom jag också försöker fokusera på bolag som ligger inom min strategi med små tillväxtbolag.<br /><br />Däremot äger jag fortfarande Millicom som verkar kunna realisera en hel del värden i Afrika nu. MTN har jag varit sugen på länge som du vet men det passar inte med min renodlingsprocess så jag har blandade känslor där.Aktieingenjörenhttps://www.blogger.com/profile/16945171005387145696noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-63489008255282301092016-06-12T13:39:01.461+02:002016-06-12T13:39:01.461+02:00Telekom är helt klart något för utdelningsjägaren!...Telekom är helt klart något för utdelningsjägaren! Svårt bara hur man ska se på telekombolag på riktigt lång sikt.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-60801889912538348342016-06-12T13:06:43.230+02:002016-06-12T13:06:43.230+02:00Jag har en liten post (dryga 2 procent) Tele2-akti...Jag har en liten post (dryga 2 procent) Tele2-aktier inköpta ganska nyligen. God direktavkastning!Gustav/Lönehelghttp://lonehelg.blogspot.se/noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-51488125237491100402016-06-12T11:57:04.107+02:002016-06-12T11:57:04.107+02:00Det är en lösning. Själv har jag ca 6% idag och de...Det är en lösning. Själv har jag ca 6% idag och det är enbart i MTN. Data och fiber, samt digitala tjänster och plattformar gör dem ändå ganska intressanta. Just data-biten i MTN hoppas jag kan vara något.<br /><br />Med diversifiering har du spridit riskerna vilket kanske är smart ifall någon av dem åker på en smäll. De tenderar att göra det lite då och då.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-34088388613008917932016-06-12T11:30:05.638+02:002016-06-12T11:30:05.638+02:00En liten andel Telekom tycker jag är intressant oc...En liten andel Telekom tycker jag är intressant och speciellt de som tillhandahåller bredbandstjänster och liknande.<br /><br />I min <a href="http://z2036.blogspot.se/2016/05/korgar-med-aktier.html" rel="nofollow">Telekom-"korg"</a> har jag AT&T, Verizon samt Tele2 och dessa utgör ca 7-8% av portföljen totalt sett.Stefan Theleniushttps://www.blogger.com/profile/14073416685551547144noreply@blogger.com