tag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post1105823106553269857..comments2024-03-28T09:21:16.083+01:00Comments on Gustavs aktieblogg: Vad gör att mina bolag kommer gå bra på sikt?Gustavhttp://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comBlogger29125tag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-44602044819408082262017-03-08T20:11:53.553+01:002017-03-08T20:11:53.553+01:00Det här dokumentet ger en god överblick. Se tex si...Det här dokumentet ger en god överblick. Se tex sid 20 och 41 i dess numrering:<br />http://ir.lib.uwo.ca/cgi/viewcontent.cgi?article=5530&context=etd#page50Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-22102319578891137902017-03-07T07:50:39.339+01:002017-03-07T07:50:39.339+01:00Ja det vore tacksamt om du kunde hitta något...
Ja det vore tacksamt om du kunde hitta något...<br />Hallehttps://www.blogger.com/profile/05219581258296765668noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-91498536968653459712017-03-06T16:15:45.507+01:002017-03-06T16:15:45.507+01:00På sikt tror jag en höjning finns i korten. VD:n o...På sikt tror jag en höjning finns i korten. VD:n och tillika storägaren har en historik av höjt AFFO och höjda utdelningar när han styrde den internationella delen.<br /><br />Däremot har jag inte uppfattat att de måste dela ut tex 90% av vinsten, men det ger skattefördelar att dela ut mycket. Krav finns i sammansättning av bolaget (viss andel fastigheter tex). Ska gräva lite mer och postar ev någon bra länk.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-73999296043054938952017-03-06T09:25:51.298+01:002017-03-06T09:25:51.298+01:00Hejsan Gustav.
Kikade lite snabbt på http://phx.co...Hejsan Gustav.<br />Kikade lite snabbt på http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=235532&p=irol-newsArticle&ID=2251306 angående NWH. Ser ut som att utdelningsandelen sjunker. Har NWH någon sån där regel att dom måste dela ut en viss del av sina vinster. Vill minnas att amerikanska REIT:s måste dela ut en viss & för att få skattebefrielse eller liknande.<br /><br />Fortsätter det så här borde en höjning kanske snart komma.Hallehttps://www.blogger.com/profile/05219581258296765668noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-43086202702772990422017-02-22T18:49:15.709+01:002017-02-22T18:49:15.709+01:00Verkligen en Affärsvärlden-effekt på Vitec. eWork ...Verkligen en Affärsvärlden-effekt på Vitec. eWork har gått fantastiskt, frågan är bara hur de klarar en lågkonjunktur... där är ju Vitecs tjänster mer basala.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-46296199290276366902017-02-22T15:27:07.783+01:002017-02-22T15:27:07.783+01:00... eller, jo, trots dagens rusning i Vitec har ju...... eller, jo, trots dagens rusning i Vitec har ju eWork gått betydligt bättre det senaste halvåret.Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/08794250504992385288noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-75516762202858888072017-02-22T15:07:25.323+01:002017-02-22T15:07:25.323+01:00Hehe, rusning i Vitecs aktie idag efter köprek i A...Hehe, rusning i Vitecs aktie idag efter köprek i Affärsvärlden. Så din kortsiktiga ånger kan du lägga på hyllan nu :-)<br /><br />Sånt här jämnar förstås ut sig med tiden. När aktien är fullvärderad kommer väl en nedviktning i tidningens råd, och då faller den väl (på kort sikt) igen. På lång sikt är det förhoppningsvis bolagets fundamentala utveckling som avgör.Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/08794250504992385288noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-45964886366234808152017-02-18T09:34:34.296+01:002017-02-18T09:34:34.296+01:00Det jag tror och hoppas är att det handlar om ett ...Det jag tror och hoppas är att det handlar om ett mellanår där mäklartappet förr eller senare kompenseras av andra ben som fortsätter att växa. Tungt att ett ben dåligt men de har fler att stå på och är numera diversifierade. Förhoppningsvis händer det inte så ofta att de får en sådan konkurrens som de fått inom mäklare (och jag tror de lärt sig något på det).<br /><br />Konkret så kollar jag vad Introduce skriver om dem, t.ex intervjun:<br />http://www.introduce.se/sok/?q=vitec<br /><br />Jag behåller Vitec, men kan givetvis i det kortsiktiga perspektivet störa mig på att jag viktade ner eWork istället pga större cykliska risker där.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-82938104756787135532017-02-16T15:06:44.860+01:002017-02-16T15:06:44.860+01:00Jag vill inte klanka ner på ett av dina fina inneh...Jag vill inte klanka ner på ett av dina fina innehav i Vitec. De har gått bra och de har lyckats väl med sina förvärv hittills. Dock börjar mäklardelen svikta. (Och där har de ca 1/3-del av sin omsättning.) Hoppas de kan rädda det med hjälp av sina nyförvärv. <br /><br />https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2017/02/16/minskad-marginal-i-vitec.html<br /><br />Hur ser du på Vitec framöver? Aktiepappahttps://www.blogger.com/profile/00193922499364204841noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-41163086212901072642017-02-04T23:11:31.708+01:002017-02-04T23:11:31.708+01:00Tack för tipsen - hmm ja jag sparar ju löpande och...Tack för tipsen - hmm ja jag sparar ju löpande och går in och handlar ibland och så här långt har det ju gått bra. Men jag börjar ju bli lite nervös som sagt för konjunkturer och sådant iofs så sparar jag ju på lång sikt men man vill ju alltid köpa när det är som lägst och sälja på högsta toppen :) <br /><br />Kör du en del sparande i exempelvis räntefonder? Jag har kanske 40% i räntefonder men dom är ju ganska tråkiga just nu :)AnickForyouhttps://www.blogger.com/profile/05405723958015324045noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-19058581135547872982017-02-04T11:41:20.652+01:002017-02-04T11:41:20.652+01:00Har tyvärr inte lyckats finna något liknande med t...Har tyvärr inte lyckats finna något liknande med t ex USA experter men följt och prenumererat på deras recent top picks(helt gratis service i mailen med både picks och kommentarer av ens portfölj) sedan minst kraschen 2008 minns faktiskt inte utan att undersöka :)<br /><br />Det är axplock från http://www.bnn.ca/ (ifall man vill se det live/video + andra tips/nyheter) både allmänna tips/råd samt vad folk ringer in undrar över.<br /><br />Följer dem även på twitter gillar dem kort & gott :)<br /><br />Allt fler svenska alternativ börjar glädjande dyka upp.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-48790052000501330692017-02-03T08:09:18.470+01:002017-02-03T08:09:18.470+01:00Tack för tipset! Bra källa för input med Kanadaper...Tack för tipset! Bra källa för input med Kanadaperspektiv, en analytiker med globalt fokus är t.ex. denna: http://www.stockchase.com/expert/view/1395/Christine-Tan-referenced-with-A-Comment----General-Comments-From-an-ExpertGustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-84135720460740641042017-02-03T05:40:47.413+01:002017-02-03T05:40:47.413+01:00De nämner några få bolagsnamn från asien,afrika,sy...De nämner några få bolagsnamn från asien,afrika,sydamerika i http://www.stockchase.com/opinions/recent 2017-02-02<br /><br />Finner stort underhållningsvärde läsa om aktier/placeringar jorden runt även om jag valt att generellt hålla mig till enklare fonder/cef etc hålla nere antalet olika objekt.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-33608462299221723092017-02-01T19:30:17.038+01:002017-02-01T19:30:17.038+01:00Kan tillägga att det nog är bra att köpa in sig st...Kan tillägga att det nog är bra att köpa in sig stegvis om man inte är inne på marknaden. Skulle man hypotetisk få en större summa, så kan det vara smart att tex gå in med 1/6 under 6 månader eller 1/24 under två år. <br /><br />Börjar man istället med ett månadssparande får du en riskspridning i sig, och ska man spara länge är det nog att tacka och ta emot om en nedgång kommer i början.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-29882113415447218252017-02-01T19:26:01.513+01:002017-02-01T19:26:01.513+01:00Kloka tankar och tack för tipsen!Kloka tankar och tack för tipsen!Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-7602882065372152642017-02-01T08:43:35.322+01:002017-02-01T08:43:35.322+01:00Cool, tack för länkarna.Cool, tack för länkarna.Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/08794250504992385288noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-38243567561942495822017-01-31T19:49:39.890+01:002017-01-31T19:49:39.890+01:00Hej, tack för dina tips.
1. Savaria är intressant...Hej, tack för dina tips.<br /><br />1. Savaria är intressant. Nej jag håller med att det finns nog inga som har stark moat av denna typ av bolag som säljer engångsprodukter. C.R. Bard säljer nästan enbart engångsprodukter och även i mindre utsträckning Becton Dickinson. Coloplast tror jag också säljer en hel del förbrukningsvaraor. Detta skapar ett bra flöde av små repetetiva intäkter, vilket jag normalt sett föredrar. Jag tror ovanstående bolag har en viss moat (Narrow tror jag Morningstars analys säger), men de har definitivt inte lika stark moat som exempelvis Medtronic. (Jag äger själv samtliga ovannämnda medecinteknik-aktier långsiktigt men värderingen är på näsblodsnivå)<br /><br />6. Jag håller med om att det är svårt med moat inom denna kategori. Judges Scientiffic ser intressant ut. Ett liknande bolag är Waters corp som kanske har en moat (Wide enligt MS men jag är inte säker på att den är så stark). De har 50% förbrukningsvaror men ger ej utdelning vilket är ett stort minus. Jag tror också att test&certifierings-bolagen SGS, Intertek och Bureau Veritas(Jag gillar mest de två förstnämnda) kan ha en moat eftersom det endast är ca 4 bolag som är tillräckligt stora att konkurrerar på global nivå och jag tror MNC vill gärna ha endast ett bolag som leverantör vilket kan gynna de största aktörerna. Trots att SGS är marknadsledare har de endast några få % av marknaden och den är med andra ord mycket fragmenterad med stora möjligheter till konsolidering. (Jag äger själv ingen av ovannämnda aktier utan har bara spånat lite, värderingarna är inte attraktiva i nuläget)<br /><br />7. Samsonite är intressant. Nej jag håller med att hotell inte oftast har moat, men de stora hotell-kedjorna kanske är ett undantag som tex Marriott eller IHG. Deras konkurrensfördelar är "brand name", switching costs, repetetiva intäkter, långa kontrakt och skalfördelar (Marriott är störst). Deras kapital-lätta franschise modell gör att de har mycket hög avkastning på kapital. Jag är dock tveksam till hur stark deras moat är och om den kan eroderas över tid av nya affärsmodeller från tex booking.com, Airbnb och Uber. Dessa disruptors kanske på sikt kan förstöra lojaliteten till deras märken som deras gäster har. Hotel branschen är dessutom extremt cyklisk och en del bedömare tror den kan ha "peakat" (Jag äger själv inte ovan nämnda aktier)Investhttps://www.blogger.com/profile/09963414559129633581noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-44719091087717872302017-01-31T08:18:11.215+01:002017-01-31T08:18:11.215+01:00Hej, kul att höra från dig!
Svårt ämne. Hade jag ...Hej, kul att höra från dig!<br /><br />Svårt ämne. Hade jag lyckats tajma saker hade det gått bättre. Problemet är att man ska tajma rätt både i att gå ur marknaden och gå in i marknaden. Sånt är väldigt svårt att göra rätt även om det verkar enkelt i efterhand och du riskerar att få köpa tillbaka dyrare.<br /><br />Jag fokuserar istället på att välja bra bolag vilket på nägot sätt är mycket enklare. Visst kommer jag åka med i nedgång men jag hoppas de är extra motståndskraftiga. Sprider riskerna globalt, har många ocykliska bolag och nästan alla ger utdelning samt har starka konkurrensfördelar.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-9745743773178560062017-01-30T23:41:12.631+01:002017-01-30T23:41:12.631+01:00Hej Gustav - är inne och läser ibland och jag fund...Hej Gustav - är inne och läser ibland och jag funderar över hur du ser på att väga in världskonjunkturen i sparandet. Är det alls bra att gå in och köpa nu när vi haft högkonjunktur i stort sätt sedan 2009? Är inte en lågkonjunktur att vänta med högre räntor ganska snart? En fastighetsbubbla i Sverige? Trump ställer till det i USA osv? Hur tänker du gällande konjunkturerna?<br /><br />MVH Niklas - din gamla kollega... AnickForyouhttps://www.blogger.com/profile/05405723958015324045noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-8958206465801369392017-01-30T22:08:03.843+01:002017-01-30T22:08:03.843+01:00När det gäller Trump så är det ren tur. Gissade in...När det gäller Trump så är det ren tur. Gissade inte att han skulle bli vald :) Däremot så har jag kikat på framtidsstudier, demografi, BNP och sådana saker. Men framförallt har jag hittat förhoppningsvis fina bolag just där.<br /><br />Fonder, ETF:er och liknande är mycket smidigare. Finns också hyfsade alternativ i PPM och då får du fondrabatt.Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-12846247895875435332017-01-30T19:47:12.035+01:002017-01-30T19:47:12.035+01:00Trumps brytande av tidigare handelsavtal sägs gynn...Trumps brytande av tidigare handelsavtal sägs gynna länderna som ingår i ASEA t ex filippinerna, indonesien, thailand så det är intressant du valt "rätt" marknader.<br /><br />Är själv intresserad i ASEA området men letar efter något sätt få vara med på framtidsresan på enklaste sätt. <br />Asien utan Japan/australien kan vara ett alternativ eller så finns det ETF:er för enskilda områden t ex filippinerna.<br /><br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-41058516429195626842017-01-30T17:32:45.737+01:002017-01-30T17:32:45.737+01:00För Discovery är det mer än datainsamlingen som gö...För Discovery är det mer än datainsamlingen som gör dem unika. Modellen i sig är något som utvecklats och förfinats, varumärket byggs upp liksom samarbeten med doktorer och rabattsystemen. Fördelarna är dock starkast om man tittar på Sydafrika som är basen. Men de försöker göra samma sak globalt och kan ha "first-mover advantage". De är idag världens största aktör inom området "wellness-program" dvs etta på en marknad som förhoppningsvis växer fint över tid.<br /><br />Värt att nämna är att Michael Porter (en guru på konkurrensteori) skrivit en uppsats om Discovery samt att de nämns i samma presentation som IKEA. Samt att de hamnat på Fortunes Change the world list 2015. Bolaget har alltså något särskilt i sig, i alla fall historiskt!<br /><br />Länkar:<br />http://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=48352<br />http://www.hbs.edu/faculty/Publication%20Files/Michael%20Porter%20-%20CSV%20and%20Strategy%20presentation_5c6accd5-94ac-444c-ac01-24772ce95bfa.pdf<br />http://fortune.com/change-the-world/2015/discovery-insurance-17/Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-65751188343558295952017-01-30T09:09:29.102+01:002017-01-30T09:09:29.102+01:00Gustav,
Jag tror du tänker rätt i att hitta växan...Gustav,<br /><br />Jag tror du tänker rätt i att hitta växande bolag med attraktiv värdering som tjänar på långsiktiga trender. Demografiska trender är bra då de är trögrörliga. Andra trender, som t.ex. ökande miljötänk, är mer vanskliga att spela på. Se bara på den politiska kovändningen i USA.<br /><br />Vad gäller Discovery ser jag (utan att veta särskilt mycket om bolaget) en risk att lukrativa framgångskoncept lätt kan kopieras av stora spelare som är duktiga på databehandling och som når många konsumenter, d.v.s. t.ex. Amazon eller Google. Det känns inte alls omöjligt att de skulle ge sig in i försäkringsbranschen. Alltså, att man sitter på en stor datamängd bygger ingen vallgrav.Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/08794250504992385288noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-52941767769637162512017-01-29T17:20:46.886+01:002017-01-29T17:20:46.886+01:00Fin spaning och intressanta trender!
De första f...Fin spaning och intressanta trender! <br /><br />De första fem är jag i någon mån inne på, men inte så mycket i de andra. Testar komma med idéer på bolag i varje kategori:<br /><br />1. Åldrande befolkning: Savaria, McCarthy & Stone, Northwest tex.? Med engångsprodukterna undrar jag om det finns sådana med stark moat? Vet du?<br /><br />2. Växande medelklass: Famous Brands, Discovery, Matahari, 8990, Premier Marketing? Finns många fler att välja bland.<br /><br />3. Urbanisering. Indonesiska Pakuwon Jati är t.ex. något jag tittar på, förutom bolagen i portföljen.<br /><br />4. Digitalisering. Svårt att nå direkt på ett klockrent sätt, håller med. Ett supersimpelt case skulle vara Google för annonsdelen. eWork är ett löst spel på digitalisering i och med att IT-konsulter troligen lär vara inblandade i processen :)<br /><br />5. Premiumization. Famous Brands och sojamjölksbolaget är något jag tittar på. Frågan är hur mycket hänsyn man ska ta till distribution och försäljningskanaler med tanke på e-handel. Diaego och LVMH kan också vara premium-alternativ även om de inte är något för mig.<br /><br />6. Testning. Kan vara smart! Judges Scientific och AB Dynamics är vad jag kommer att tänka på i första hand, men finns många fler. Det svåra är att hitta just DET testningsbolaget som är dominerande och som inte kan konkurreras ut av ny (test)teknik. Ofta klurigt att veta!<br /><br />7. Resande. Tittar på resebyråer/arrangörer men är inte helt övertygad om förträffligheten i affärsmodellen. Samsonite är ett simpelt spel på sektorn, irländska Datalex något med högre svårighetssgrad. Har även tittat på flygplatser som turkiska TAV och Thailändska Airports of Thailand. Hotell har ofta inte moat, men om de har fina lägen och starkt varumärke så kanske...<br /><br />8. Omställning grön energi. Svårt, håller med. Svårt att veta vad som vinner här. Innergex det som för mig är närmast investering.<br /><br />9. Automatisering. Somero är ett bra spel mot det! Inte investera i maskinerna utan golvet de står på :-)<br /><br />10. Säkerhet. Har själv svårt att hitta bra investeringar här men det går säkert :)<br /><br />11. Hälsa. Nyttiga snacks genom Premier Marketing och innovativa försäkringar genom Discovery. Men brittiska Emis är mer konkret inriktat mot hälsosektorn.<br /><br />Det blev några lösa tankar kring dina mer genomtänkta tankar :-) Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4522051609869184433.post-24892055551370574522017-01-29T17:00:51.765+01:002017-01-29T17:00:51.765+01:00Famous Brands framstår som ett mycket bra Afrika-a...Famous Brands framstår som ett mycket bra Afrika-alternativ tycker jag. Låg teknikrisk, starka varumärken, extremt bra historik, och en liten hedge mot ZAR genom växande intäkter i andra valutor.<br /><br />Facit i hand ja, haha :-)Gustavhttps://www.blogger.com/profile/09536234826408975290noreply@blogger.com